Volatilità implicita: come il mercato mette un prezzo sull'incertezza
Il prezzo di un'opzione non racconta solo una direzione: racconta quanta turbolenza il mercato si aspetta. Capire la volatilità implicita è capire il vero costo del rischio.
Il nemico silenzioso: come il contango erode chi investe in materie prime
Si può perdere denaro su una materia prima anche quando il suo prezzo non si muove. La causa è nascosta nella forma della curva dei futures — e quasi nessuno la spiega prima dell'acquisto.
Il delta non è una probabilità: l'errore che quasi tutti commettono sulle opzioni
Confondere un'approssimazione con una verità è il modo più rapido per costruire posizioni su premesse sbagliate. Il caso del delta spiega perché capire il "perché" conta più di memorizzare le regole.
L'iceberg dei costi: perché il TER non è ciò che paghi davvero su un ETF
Gli ETF hanno reso l'investimento economico e accessibile. Ma il costo dichiarato — il TER — è solo la punta dell'iceberg, e la scelta del broker può pesare più di quella del fondo.
Vendere volatilità: il premio per il rischio e il paradosso dell'iron condor
Una strategia che rischia 340 per guadagnare 160 sembra perdente in partenza. Eppure può essere sistematicamente profittevole. La chiave è un fenomeno strutturale: il premio per il rischio di volatilità.
Il mito del mattone: la tua casa è rivalutata del 32%, e hai perso denaro
"Sul mattone non si perde mai" è la convinzione più radicata e meno verificata della finanza italiana. Basta fare i conti veri — tasse, costi, sfitti, inflazione — perché l'illusione svanisca.